Если дома на полку положить 1000 грн, то на следующий день там будут, казалось бы, те же 1000 грн. Но если посмотреть на них через несколько лет, то только снаружи они будут теми же деньгами, а приобрести за них можно будет гораздо меньше товаров.
Чтобы не упустить выгоду из-за обесценивания денег, важно их правильно хранить или инвестировать. Деньги должны быть в постоянном движении, вливаться в экономику страны и работать . Только так можно сохранить свой капитал от инфляции и даже получить прибыль.
Что влияет на стоимость денег
Факторы, наиболее влияющие на стоимость денег во времени:
- Возможность получения прибыли
- Инфляция
- Ризики
- Оборачиваемость
Что значит возможность получения прибыли?
Что такое инфляция?
Как риск влияет на стоимость денег?
Что такое оборачиваемость?
Мы постоянно сталкиваемся со стоимостью денег во времени в повседневной жизни. Банки предлагают положить деньги на депозит и через время забрать их с процентами. Привлеченные средства они используют, чтобы выдавать кредиты под более высокий процент и получают прибыль от такой деятельности.
Например, если положить деньги на депозит под 15% годовых, то через год вы можете забрать на 15% большую сумму. Если начисленные проценты реинвестированы (прибавлять к вкладу), то через 4 года на счете будет значительно большая сумма.
Период вклада | Вложенная сумма | Проценты прибыли | Конечная сумма |
---|---|---|---|
Первый год | 10000 | 1500 | 11500 |
Второй год | 11500 | 1725 | 13225 |
Третий год | 13225 | 1984 | 15209 |
Четвертый год | 15209 | 2281 | 17490 |
Независимо от учитываемых факторов будущую стоимость денег во времени лучше всего описывает процентная ставка и формула сложных процентов :
S = S o ۰ (1 + w ) t
- S – сумма денег в конце срока
- S o – начальная сумма вклада
- w – коэффициент доходности ( процентная ставка)
S = 10000 ۰ (1 + 0,15) 4 = 17490
Эта простая формула помогает сравнить и оценить разные виды инвестиций. И наоборот, если есть цель получить через определенный промежуток времени конкретную сумму и известная доходность инвестиции, легко рассчитать первоначальную сумму вклада:
So = S/(1+w) t
Оценка стоимости денег во времени

Все мы знаем, что 1+1=2, но когда дело касается денег, это выражение не всегда будет правильно. В мире финансов существует особый феномен – разная стоимость денег во времени. Поэтому 1 грн двадцать лет назад и 1 грн сегодня – это совсем разные деньги.
Реальная покупательная способность денег со временем уменьшается. Можно только догадываться, что можно будет купить за 100 грн. через 5 лет.
Когда речь идет об инвестициях, мы должны всегда учитывать, в какое время находится определенный денежный поток. Результаты приведенного выше простого выражения будут разными для разных промежутков времени – сегодня, и через несколько лет.
Невозможно просто добавить денежные суммы, полученные в разные, значительно отдаленные во времени периоды.
Например, вам предлагают инвестировать в конкретный проект 10000 грн и получить через 4 года на 50% больше денег, а именно 15000 грн.
Если вы воспользуетесь этой формулой, то увидите, что вклад под 15% на 4 года будет более выгодным решением, потому что в результате будет получено 17 490 грн.
Посредством простой формулы можно быстро оценить выгодность различных инвестиционных проектов.
Как оценить и сравнить стоимость денег
Давайте рассмотрим ситуацию, когда есть 10000 грн и два возможных варианта инвестиции:
- Положить 10 000 грн на депозит под 15% годовых на 4 года и получить 17490 грн.
- Вложить в бизнес друга, обещающего вернуть через 2 года 5000, а через 4 года еще 12000 грн.
Во втором случае просто сложить числа и получить сумму будет неправильно, потому что деньги находятся в разных временных промежутках. Сначала все денежные суммы нужно привести к нынешней стоимости.
Нам нужна формула для расчета текущей стоимости денег PV (present value), которые будут получены в будущем в зависимости от процентной ставки 15% по депозиту.
PV = Sn/(1+w) n
S n – сумма денег в будущем (через n лет)
Для депозитного вклада нынешняя стоимость денег будет равна первоначальной сумме:
- PV(17490)=17490/(1+0,15) 4 =10000 грн.
Для второго варианта:
- PV (5000) = 5000/(1+0,15) 2 = 3789 грн
- PV (12000) = 12000/(1+0,15) 4 = 6861 грн
- 3589+6861=10650 грн
После перевода стоимости денег в обоих вариантах к настоящему времени стало очевидно, что более выгодна вторая инвестиция, хотя в первом случае прибыль казалась больше.
Кроме приведения стоимости денег к одному времени, мы должны учитывать риски обоих проектов. Мы использовали ставку по депозиту для сравнения двух вариантов, что допустимо, если оба проекта имеют одинаковые риски.
Если второй вариант рискованнее, использовать только одинаковую ставку для сравнения инвестиций будет неправильно. Принимая решение об инвестиции, всегда необходимо учитывать риски.
Для оценки экономической выгоды от инвестиции в определенный проект важно учесть время, через которое он начнет или начал приносить прибыль . После приведения полученных доходов до времени, когда были инвестированы деньги, может оказаться, что инвестиция экономически невыгодна из-за слишком отдаленных доходов.